下面是小编为大家整理的计算机软硬件行业:信创产业系列报告之一,CPU&OS,信创根基,国之重器(精选文档),供大家参考。
行业研究/专题研究 2020
年 03
月 25
日
相关研究
一年内行业走势图
计算机软硬件 增持(维持)
谢春生
执业证书编号:
S0570519080006研究员 021-29872036
x ie c hun s heng@htsc .c om
郭雅丽
执业证书编号:
S0570515060003研究员 010-56793965
guo y ali@h tsc.c om
郭梁良
执业证书编号:
S0570519090005研究员 021-28972067
guoliangliang@htsc .c om
金兴
010-56793957
联系人 jin x ing@htsc .c om
1 《计算机软硬件:
医疗 IT 补短板需求开启》 2020 . 03
2 《计算机软硬件: 5 G 对服务器的需求分析》 2020 . 03
3 《卫宁健康 (300253
SZ,增持):
监管函对实际经营无影响》 2020.03
(%) 35
22
10
(3)
(16)
19/03
19/05
19/07
19/09
19/11
20/01
计算机软硬件
沪深 300
资料来源:
Wind
CPU&O S:信创根基,国乊重器 信创产业系列报告之一
疫情乊下的信创产业:“新基建”重要抓手,蓄势待发
信创产业,即信息技术应用创新产业。
2020
年是信创产业全面推广的起点,
未来三到五年,信创产业将迎来黄金发展期。我国国产基础软硬件从“不可用”发展为“可用”,并正在向“好用”演变。信创产业作为“新基建”的重要内容,将成为拉动经济发展的重要抓手之一,政府投入预计将会得到充分保证。国产
CPU
和操作系统是信创产业的根基,也是信创产业中技术壁垒最高的环节,技术领先、具备生态优势的公司有望脱颖而出。建议关注诚迈科技、中国软件、中国长城、中科曙光。
CPU
乊龙芯、飞腾:性能仍待提升,生态构建是关键
龙芯
CPU
优势在于单核性能较高,目前龙芯桌面端
CPU
在政府办公国产
化试点中占有较高市场份额。劣势在于:多核能力较弱导致服务器
CPU
性能较低;龙芯是唯一的基于
MIPS
架构的国产
CPU ,生态构建难度大。飞腾
CPU :基于
ARM
v8
架构指令集自主研发,在整体性能上处于国产化芯片的中间位置,在党政特殊部门领域具备优势。生态上,飞腾背靠
CEC ,致力于打造
PK
体系,且同为
ARM
架构,具有一定优势。
CPU
乊华为鲲鹏:性能最高的
ARM
服务器芯片,鲲鹏生态加速发展
鲲鹏
920
是目前业内性能最高的
ARM
架构服务器芯片,华为致力于打造
鲲鹏计算产业生态。目前华为与多个地方政府成立了鲲鹏产业联盟,众多软硬件厂商都与鲲鹏进行了适配,其生态优势已逐渐显现。与华为合作的厂商可分为三类:一是基于鲲鹏芯片和主板生产整机的硬件厂商,可提升其业务量;二是基于鲲鹏硬件提供软件的软件厂商,可扩大其市场份额;三是集成商,未来有望升级为云
MSP 。
CPU
乊海光、兆芯:同为
X86
架构芯片,自主可控程度较低
海光芯片是基于
AMD
X86
Zen1
架构的
IP
核授权,在性能上具有领先优
势,得到了部分银行客户的青睐。但被美国列入实体名单对海光流片、后续研发造成比较重大的负面影响,未来需要对
Zen1
架构进行消化吸收再创新,任重道远。兆芯本质也是
X86
架构芯片,但兆芯只是通过股权关系实现了
CPU
品牌国产化,国产化身份存疑,主要在上海具有相对优势。申威主要在军队和超算领域具有优势,市场份额较小。
操作系统:麒麟
OS& 统信
UOS
乊争
目前国产操作系统主要聚焦在麒麟
OS
和统信软件
UOS
之间的竞争,双方
各有千秋。麒麟
OS
背靠
CEC ,凭借此前在党政军国产
OS
领域的绝对龙头地位,具备先发优势,且
CEC
计划投入百亿资金打造
PK
生态体系。统信
UOS
凭借其良好的产品性能、深度绑定华为,且目前是工信部力推的 UOS
代言人,有望快速崛起,最终竞争格局如何目前尚无定论。
投资建议
国产
CPU :建议关注中国长城(天津飞腾第一大股东)、中科曙光(天津
海光第一大股东)。国产
OS :建议关注诚迈科技(统信软件第一大股东)、中国软件(麒麟软件第一大股东)。
风险提示:受疫情影响,信创产业招投标进度延迟;受经济下行影响,政府及关键行业信创支出低于预期;信创产业竞争加剧导致相关厂商利润率下滑。
行业评级:
正文目录 疫情之下的信创产业:蓄势待发
............................................................................................... 4
信创产业发展阶段:全面推广的起点
............................................................................... 4
疫情之下的信创产业:“新基建”重要抓手,蓄势待发
................................................. 4
信创产业全景图
.................................................................................................................. 5
核心环节之国产
CPU :性能仍待提升,生态构建是关键
...................................................... 7
国产
CPU
主要参与者
........................................................................................................ 7
龙芯:国产化程度最高的
MIPS
架构芯片
....................................................................... 8
龙芯发展历史
............................................................................................................. 8
龙芯
CPU :单核性能较突出,多核能力及生态构建是短板
................................. 9
飞腾 :
基于
ARM
指令集授权的国产
CPU
............................................................... 11
天津飞腾:背靠
CEC
及国防科大
.......................................................................... 11
飞腾过去的
20
年
..................................................................................................... 12
飞腾未来五年( 2020-2024 )的总体规划
............................................................. 14
飞腾生态发展策略:致力于打造
PK
生态体系
..................................................... 15
........................................................................................................................... 16
华为鲲鹏:性能最好的
ARM
架构
CPU ,致力于打造鲲鹏产业生态
......................... 17
华为鲲鹏
920 :性能最好的
ARM
架构服务器
CPU
........................................ 17
华为全力打造鲲鹏计算产业生态
............................................................................ 18
海光:获得
AMD
X86
IP
核授权,受美国实体名单影响较大
..................................... 20
获得
AMD
X86
IP
核授权
........................................................................................ 20
海光被美国列入实体名单,后续发展受到制约
.................................................... 21
总结
........................................................................................................................... 21
兆芯 :
通过外资控股获得部分
X86
专利授权
................................................................. 22
申威:在超算和军队领域具备优势
................................................................................. 23
核心环节之国产操作系统:麒麟
OS
与统信
UOS
的较量
................................................... 24
操作系统:信创产业根基所在
........................................................................................ 24
国产操作系统:均是基于
Linux
内核的二次开发
......................................................... 25
国产操作系统厂商分类及概况
................................................................................ 25
麒麟
OS :中标软件 & 天津麒麟整合,打造国产操作系统新旗舰
................................ 27
中标软件和天津麒麟正式整合
................................................................................ 28
麒麟
OS :不止于党政军,积极布局行业领域
...................................................... 30
统信软件:
UOS (统一操作系统)的 “ 代言人 ”
.............................................................. 31
Deepin :最受欢迎的民用国产操作系统
................................................................ 31
牵手诚迈科技,成立统信软件
................................................................................ 32
统信软件的两大 “ 杀手锏 ”
......................................................................................... 32
投资建议
.................................................................................................................................... 34
风险提示
............................................................................................................................ 34
图表目录 图表
1 :
信创产业是 “ 新基建 ” 的重要组成部分
........................................................................ 4
图表
2 :
信创产业:终端全栈架构图
...................................................................................... 5
图表
3 :
信创产业:云计算全栈架构图
.................................................................................. 6
图表
4 :
信创产业全景图
.......................................................................................................... 6
图表
5 :
国产化
CPU
的三种模式
........................................................................................... 8
图表
6 :
国产
CPU
芯片概况
................................................................................................... 8
图表
7 :
龙芯中科公司股权架构
.............................................................................................. 9
图表
8 :
龙芯中科发展历程
...................................................................................................... 9
图表
9 :
龙芯系列芯片产品线
................................................................................................ 10
图表
10 :
天津飞腾信息技术有限公司股权结构
.................................................................. 11
图表
11 :
天津飞腾发展历史
.................................................................................................. 12
图表
12 :
飞腾
CPU
产品系列
............................................................................................... 13
图表
13 :
飞腾未来技术和产品发展战略
.............................................................................. 15
图表
14 :
飞腾
FT-2000/4
部分整机合作企业
...................................................................... 16
图表
15 :
鲲鹏处理器家族
..................................................................................................... 17
图表
16 :
鲲鹏性能强大支撑关键行业应用
.......................................................................... 17
图表
17 :
Kunpeng
系列芯片研发时间表
............................................................................. 18
图表
18 :
华为鲲鹏计算产业
.................................................................................................. 18
图表
19 :
鲲鹏生态带来国产
IT
企业的升级
........................................................................ 19
图表
20 :
华为鲲鹏硬件生产基地
.......................................................................................... 19
图表
21 :
华为与各地政府合作建立的鲲鹏计算产业联盟
................................................... 20
图表
22 :
天津海光股权架构
.................................................................................................. 20
图表
23 :
海光被列入美国实体名单的影响
...................