下面是小编为大家整理的A股市场投资者行为与资金流监控：个人，机构分歧减小，北上资金流入放缓（完整文档）,供大家参考。
目录
结论：个人、机构分歧减小，北上资金流入放缓
.................................................................... 1
资金流情况：资金流入流出相对平衡，医药、电子分歧增加
................................................ 1
四类投资者情况：机构情绪回升，电子行业深受喜爱
............................................................ 1
龙虎榜 / 异常交易：整体净买入放缓，电子行业成为流入榜首
................................................ 4
北上资金：净流入持续，偏好食品与电子
............................................................................... 7
总量情况：北上持续净流入，南下净流入大幅放缓
................................................................ 7
北上资金分行业流入情况：流入食品饮料与电子，看淡非银行金融
..................................... 8
北上资金流向公司重点情况：资金偏好流入食品饮料、电子个股
....................................... 11
南下资金：消费板块更受关注，金融内部出现分歧
................................................................. 12
南下资金分行业流入情况：流入行业占比变化不大，金融仍占半数
................................... 12
南下资金流向公司重点情况：集中于消费、银行板块
.......................................................... 14
EFT
申购赎回：申购低迷、赎回较多
..................................................................................... 15
ETF
当日申购赎回：申购情绪近日低迷
................................................................................. 15
ETF
近五日申购赎回：芯片
ETF
赎回，黄金、券商
ETF
申购较多
................................... 16
产业资本：净减持有所减少，全年解禁最低点
...................................................................... 17
股东减持：减持市值有所减小，减持公司数量下降
.............................................................. 17
股东计划增持 / 减持：计划减持金额远超增持，仍集中于计算机、医药行业
...................... 18
限售股解禁：
5
月、 6
月是全年股票解禁的低点
.................................................................... 19
估值水平：整体大幅上升，有色金属估值抬升
...................................................................... 21
主要指数估值水平：整体估值大幅上升，创业板估值变化明显
........................................... 21
大小盘指数：呈现微弱的小盘风格
.......................................................................................... 23
行业估值变化：整体估值有所上升
.......................................................................................... 23
换手率与两融：换手率整体微弱下降
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风险提示
..................................................................................................................................... 26
插图目录
图
1 ：
A
股四类投资者净买入结构
............................................................................................. 2
图
2 ：
A
股四类投资者净买入结构 _ 主动
................................................................................... 2
图
3 ：龙虎榜净买入时间序列
.................................................................................................... 4
图
4 ：龙虎榜成交时间序列
........................................................................................................ 4
图
5 ：龙虎榜卖出时间序列
........................................................................................................ 5
图
6 ：北上资金流入情况陆股通
................................................................................................ 8
图
7 ：南下资金流入情况港股通
................................................................................................ 8
图
8 ：北上资金静态持股
............................................................................................................ 9
图
9 ：南下资金静态持股
......................................................................................................... 13
图
10 ：
ETF
当日申购赎回
...................................................................................................... 16
图
11 ：
2014M1-2020M4
减持市值
........................................................................................ 17
图
12 ：
2020M4
市值
............................................................................................................... 17
图
13 ：计划增持减持（单位：亿元，时间截止于
2020
年
5
月
8
日）
............................. 18
图
14 ：
2020M5~ 的解禁数量
.................................................................................................. 19
图
15 ：
PE(TTM) ：
A
股总体
................................................................................................... 22
图
16 ：沪深
300PE （ TTM ）
.................................................................................................. 22
图
17 ：中证
500PE （ TTM ）
.................................................................................................. 22
图
18 ：中小板综
PE （ TTM ）
................................................................................................. 23
图
19 ：创业板指
PE （ TTM ）
................................................................................................. 23
图
20 ：大小盘风格指数
........................................................................................................... 23
图
21 ：上证综指与创业板换手率
........................................................................................... 25
图
22 ：融资买入情况
............................................................................................................... 26
表格目录
表
1 ：近
5
日四类投资者成交分行业统计
................................................................................. 2
表
2 ：近
5
日资金流入企业前十名与后十名统计 _ 主动
........................................................... 3
表
3 ：近一个月行业分机构净买入情况
..................................................................................... 5
表
4 ：近一个月公司净买入 / 卖出情况
........................................................................................ 6
表
5 ：近
1
月前十大龙虎榜买入
................................................................................................ 7
表
6 ：近
10
交易日前十大龙虎榜卖出
...................................................................................... 7
表
7 ：陆港通北上资金流入分行业情况（绝对）
..................................................................... 9
表
8 ：陆港通北上资金流入分行业情况（相对）
.................................................................. 10
表
9 ：近一周绝对资金流入流出最多的
10
家公司
................................................................. 11
表
10 ：陆股通持股前
30
家公司（ 2020
年
5
月
8
日）
........................................................ 11
表
11 ：南下资金流入分行业情况（绝对）
............................................................................ 13
表
12 ：南下资金流入分行业情况（相对）
............................................................................ 13
表
13 ：近一周绝对资金流入流出最多的
10
家公司
............................................................. 14
表
14 ：南下通持股前
30
家公司（ 2020
年
5
月
8
日）
....................................................... 14
表
15 ：近五日 / 十日
ETF
申购赎回金额前十、后十名
......................................................... 16
表
16 ：近一个月前十大增持 / 减持股票
.................................................................................. 18
表
17 ：前十大计划减持 / 增持股票（时间截止于
2020
年
5
月
8
日）
................................ 19
表
18 ：
2020M5-2020M11
同行业限售股解禁市值
................................................................ 20
表
19 ：
2020M5~M6
解禁股份数额前
15
大公司
................................................................... 21
表
20 ：各指数估值水平（ 2020
年
5
月
8
日）
...................................................................... 21
表
21 ：行业估值水平
PE （ TTM ）
.......................................................................................... 24
表
22 ：上证综指与创业板换手率
............................................................................................ 25
▍ 结论：个人、机构分歧减小，北上资金流入放缓
国内复工持续加码，债券市场利率有所调整，近期股市整体表现较好。
两会确定在五月下旬举办，北京朝阳区解除疫情高风险预警，体现了政策较为明确的复工态度，利好经
济基本面的预期，在基本面预期没有进一步恶化的情况，债券市场弹药不足迎来小幅度调整，股票市场情绪持续上行。
北上资金仍然净流入，在
5
月
7
日有小幅流出，集中于医药与电子板块。
近
5
个交易
日北上资金净流入为
78
亿，与上一期基本持平， 5
月
7
日北上资金当日净流出
31
亿，行业分布上集中于食品饮料与电子板块，代表性的如茅台、海天、兆易创新、大族激光等，相比于上一期，北上资金对于家电、医药的板块转为流出，对有色、传媒、电新、汽车等板块转为流入。
南下资金方面流入大幅放缓，近
5
个交易日净流入累计仅有
32
亿，偏好从金融板块漂移到消费板块，金融板块内银行与非银此消彼长。
南下资金的净流入逐步恢复常态，净流入逐步减少，主要是金融板块资金反转流出，集中人寿、平安、太保等保险品种，农行、
工行仍然在净流入，值得注意的是，消费板块强势仍然持续，包括美团点评、平安好医生、复星医药、华润啤酒等医药可选消费在南下资金眼中仍然具有配置价值。
龙虎榜观测，机构席位的净买入回升。
其中机构席位偏好上海家化、德赛电池等，游
资席位偏好汉缆股份等；流出方面，游资席位流出深粮控股、中国西电、达安基因，陆股通席位流出国轩高科。
从资金流入观测，机构与个人投资者的板块分歧减小，电子板块共振最强。
市场总体
的成交情况看，机构投资人与个人投资人的净买入轧差收窄，分歧减小，在行业视角看，医药的机构成交流入为负，个人投资者为正，电子的机构成交为正，个人成交为负；从主动成交视角看，个人与机构投资人在医药板块都为流出，电子行业皆为流入，从各个投资主体资金流情况看，电子板块的共振最强。
▍ 资金流情况：资金流入流出相对平衡，医药、电子分歧增加
四类投资者情况：机构情绪回升，电子行业深受喜爱 资金整体流入流出相对平衡、轧差较小，机构投资者主动净买入由负转正。
截至
5
月
8
日，机构近五日日均净买入
24
亿，大户净卖出
62
亿，中户净卖出
18
亿，个人投资者
净买入
56
亿。主动净买入视角：机构、个人的主动净买入分别为
217
亿、 71
亿，其中机构投资者由上周主动净卖出转为净买入。
图 1：A 股四类投资者净买入结构（单位：亿元）
机构主动 大户主动 中户主动 个人投资者主动
400 200 0 -200 -400 -600 -...